Глава 10. Теория инфляции |
10.4. Модель инфляции На основе динамических функций совокупного предложения (10.11) и совокупного спроса (10.15) можно построить модель, иллюстрирующую процесс развития инфляции. Динамическое взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения описывается следующей системой уравнений:
в которой экзогенными параметрами выступают yt-1, At, : известна величина реального национального дохода предшествующего периода, а также определены значения фискальной и денежной политики текущего периода. Примем, что инфляционные ожидания формируются в соответствии с концепцией статических ожиданий; т.е. te = t-1; тогда система (10.16) принимает вид
Пусть в нулевом периоде экономика находится в состоянии динамического равновесия при полной занятости yt = yt-1 = yt-2 = ... = yF и отсутствии инфляции: t = t-1 = t-2 = ... = 0. В таком состоянии не меняются ни величина автономных расходов (At = 0), ни количество находящихся в обращении денег ( = 0) и система уравнений (10.17) упрощается
Графически это состояние экономики представляет точка E0 на рис. 10.10 (см. далее), в которой пересекаются графики трех динамических функций: совокупного спроса - yD()0, совокупного предложения короткого - yS()0 и длительного - yLS()0периодов. В зависимости от причин возникновения перманентного роста уровня цен различают инфляцию спроса и инфляцию предложения7. |