10.4. Модель инфляции

На основе динамических функций совокупного предложения (10.11) и совокупного спроса (10.15) можно построить модель, иллюстрирующую процесс развития инфляции. Динамическое взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения описывается следующей системой уравнений:

(10.16)

в которой экзогенными параметрами выступают y_t-1, A_t, : известна величина реального национального дохода предшествующего периода, а также определены значения фискальной и денежной политики текущего периода.

Примем, что инфляционные ожидания формируются в соответствии с концепцией статических ожиданий; т.е. _t^e = _t-1; тогда система (10.16) принимает вид

(10.17)

Пусть в нулевом периоде экономика находится в состоянии динамического равновесия при полной занятости y_t = y_t-1 = y_t-2 = ... = y_F и отсутствии инфляции: _t = _t-1 = _t-2 = ... = 0. В таком состоянии не меняются ни величина автономных расходов (A_t = 0), ни количество находящихся в обращении денег ( = 0) и система уравнений (10.17) упрощается

Графически это состояние экономики представляет точка E₀ на рис. 10.10 (см. далее), в которой пересекаются графики трех динамических функций: совокупного спроса - y^D()₀, совокупного предложения короткого - y^S()₀ и длительного - y_L^S()₀периодов.

В зависимости от причин возникновения перманентного роста уровня цен различают инфляцию спроса и инфляцию предложения⁷.